基金夏普比率是什么意思

下面将解释基金的夏普比率是什么意思,一起看看吧。

基金夏普比率的意思就是指衡量基金投资风险和超额收益的标尺。它又被称为夏普指数,是基金绩效评价标准化指标,是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标之一。

基金夏普比率的计算就是通过基金净值增长率的平均值减去无风险利率,再除以基金净值增长率的标准差,它主要是反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。

夏普比率越大,说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时,按大小排序没有意义。

举个简单的例子:A和B两只基金,A基金历史年化回报10%,夏普比率0.5,B基金历史年化回报5%,夏普比率1。基金A看上去年化回报更高,但实际上相比B基金,其承担了更多的风险,而并没有获得更高的超额回报。而基金B虽然年化收益率是5%,但其在承担相同风险的情况下,获得了更高的超额回报。

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